Thỏa thuận cổ đông NSW: Các điều khoản chính cho công ty của bạn

Thỏa thuận cổ đông tại NSW là một hợp đồng riêng giữa các cổ đông của công ty, và thường có cả công ty tham gia, quy định cách thức doanh nghiệp được sở hữu, điều hành và cuối cùng là thoái vốn. Nhiều chủ doanh nghiệp tại Sydney thành lập công ty chỉ với các quy tắc mặc định và cho rằng như vậy là đủ. Điều đó hiếm khi đủ khi các chủ sở hữu bất đồng, khi một người muốn rời đi, hoặc khi người ngoài muốn mua cổ phần. Bài viết này giải thích một cách tổng quát thỏa thuận cổ đông bao gồm những gì và vì sao nó quan trọng.

Thỏa thuận cổ đông và điều lệ công ty

Mọi công ty tại Úc đều chịu sự điều chỉnh của Đạo luật Công ty (Corporations Act 2001 (Cth)) và ngoài ra là các quy tắc thay thế trong Đạo luật đó, điều lệ công ty được soạn riêng, hoặc cả hai (xem section 135). Section 140 trao cho các quy tắc này hiệu lực hợp đồng giữa công ty, các giám đốc và các thành viên. Ngược lại, thỏa thuận cổ đông là một hợp đồng riêng có thể điều chỉnh các điều khoản thương mại mà các chủ sở hữu muốn giữ riêng giữa họ với nhau.

Các quy tắc thay thế mang tính chung chung. Chúng nói rất ít về việc điều gì xảy ra nếu hai cổ đông mỗi người nắm 50 phần trăm không thể thống nhất, cách thanh toán cho một chủ sở hữu rời đi, hoặc việc một cổ đông có được bán cho đối thủ cạnh tranh hay không. Thỏa thuận cổ đông lấp đầy những khoảng trống đó.

Vì sao nên có thỏa thuận cổ đông

Tranh chấp giữa các chủ sở hữu của các công ty nhỏ là chuyện thường gặp và rất tốn kém. Nếu không có thỏa thuận, một cổ đông bất mãn có thể phải dựa vào các biện pháp khắc phục chung, chẳng hạn các quy định về đàn áp (oppression) tại section 232 và 233 của Corporations Act, vốn được xem xét theo từng trường hợp và có thể chậm và tốn kém. Một thỏa thuận rõ ràng được lập khi quan hệ còn tốt sẽ mang lại cho mọi người một quy trình có thể dự đoán được khi quan hệ không còn tốt.

Các điều khoản chính trong thỏa thuận cổ đông

Vốn cổ phần và phần góp vốn

Thỏa thuận nên ghi nhận ai nắm bao nhiêu cổ phần, mỗi chủ sở hữu đã góp bao nhiêu, và điều gì xảy ra nếu công ty cần thêm tiền. Hãy cân nhắc liệu các cổ đông có bắt buộc phải góp thêm vốn hay không, liệu các chủ sở hữu hiện hữu có được ưu tiên đầu tiên mua cổ phần mới hay không, và các khoản vay từ cổ đông được xử lý ra sao.

Quản lý và ra quyết định

Hãy quyết định ai có quyền bổ nhiệm và bãi nhiệm giám đốc, và những quyết định nào cần nhiều hơn đa số đơn thuần. Đây thường được gọi là các vấn đề bảo lưu (reserved matters) và có thể gồm việc vay vượt một mức nhất định, bán doanh nghiệp, phát hành cổ phần mới, thay đổi bản chất hoạt động kinh doanh hoặc tuyển dụng và sa thải nhân sự chủ chốt. Nếu không có những quy định này, cổ đông đa số có thể tự do đưa ra các quyết định lớn một mình.

Cổ tức và thù lao

Các chủ sở hữu trực tiếp làm việc trong doanh nghiệp và các chủ sở hữu chỉ đầu tư thường có kỳ vọng khác nhau. Thỏa thuận có thể quy định khi nào lợi nhuận được chi trả dưới dạng cổ tức, khi nào được giữ lại, và các cổ đông làm việc được trả thù lao như thế nào.

Hạn chế việc bán cổ phần

Hầu hết các thỏa thuận xử lý việc chuyển nhượng cổ phần theo nhiều cách:

• Quyền ưu tiên mua trước (pre-emption): cổ đông muốn bán trước hết phải chào bán cổ phần cho các chủ sở hữu khác.
• Quyền bán cùng (tag-along): nếu cổ đông đa số bán, các cổ đông thiểu số có thể yêu cầu bên mua mua cổ phần của họ theo cùng điều kiện.
• Quyền buộc bán cùng (drag-along): nếu một nhóm đa số theo mức đã định muốn bán toàn bộ công ty, những người còn lại cũng có thể bị yêu cầu bán, để bên mua có thể thâu tóm 100 phần trăm.
• Phê duyệt chuyển nhượng: cổ phần không được bán cho người ngoài nếu chưa có sự đồng ý.

Bế tắc (deadlock)

Khi các chủ sở hữu chia đều quyền, bế tắc có thể làm tê liệt doanh nghiệp. Các thỏa thuận thường quy định một quy trình theo từng giai đoạn, chẳng hạn chuyển lên các chủ sở hữu, rồi hòa giải, và trong một số trường hợp là cơ chế mua bán lẫn nhau hoặc bán doanh nghiệp. Lựa chọn phù hợp tùy thuộc vào doanh nghiệp và các chủ sở hữu.

Thoái vốn, tử vong, mất năng lực và điều khoản người rời đi xấu (bad leaver)

Thỏa thuận nên nêu rõ điều gì xảy ra khi một cổ đông rời đi, nghỉ hưu, mất năng lực, qua đời, bị phá sản hoặc vi phạm nghĩa vụ của mình. Các điều khoản điển hình gồm quyền hoặc nghĩa vụ của những người còn lại phải mua cổ phần, phương pháp định giá cổ phần và lịch thanh toán. Nhiều thỏa thuận phân biệt giữa người rời đi tốt (good leaver) và người rời đi xấu (bad leaver), với mức giá khác nhau cho mỗi trường hợp.

Bảo mật và các hạn chế

Các chủ sở hữu thường đồng ý giữ bí mật thông tin kinh doanh và, đôi khi, không cạnh tranh với công ty hoặc lôi kéo khách hàng và nhân viên của công ty sau khi rời đi. Tòa án chỉ thực thi những hạn chế không vượt quá mức cần thiết một cách hợp lý để bảo vệ một lợi ích kinh doanh chính đáng, vì vậy chúng cần được soạn thảo cẩn thận thay vì sao chép từ một mẫu có sẵn.

Giải quyết tranh chấp và luật điều chỉnh

Một điều khoản tranh chấp theo từng giai đoạn, chẳng hạn thương lượng, rồi hòa giải, rồi tòa án hoặc trọng tài, có thể giúp giải quyết vấn đề sớm và giữ chi phí pháp lý ở mức thấp. Thỏa thuận cũng nên nêu rõ rằng luật NSW điều chỉnh thỏa thuận đó.

Khi nào nên lập thỏa thuận cổ đông

Thời điểm tốt nhất là khi công ty được thành lập hoặc khi có cổ đông mới tham gia. Việc thống nhất các điều khoản thoái vốn sau khi mối quan hệ đã đổ vỡ khó hơn nhiều. Nếu công ty của bạn đã hoạt động mà chưa có thỏa thuận, vẫn nên lập một thỏa thuận, đặc biệt là trước khi các nhà đầu tư mới, thành viên gia đình hoặc nhân viên chủ chốt nhận cổ phần.

Các câu hỏi thường gặp

Thỏa thuận cổ đông có bắt buộc theo luật tại NSW không?

Không. Corporations Act không yêu cầu phải có. Tuy nhiên, nếu không có thỏa thuận, công ty sẽ dựa vào các quy tắc mặc định theo luật hoặc điều lệ của mình, vốn có thể không giải quyết những vấn đề quan trọng nhất đối với các chủ sở hữu.

Thỏa thuận cổ đông khác điều lệ công ty như thế nào?

Điều lệ là văn bản điều hành của công ty theo Corporations Act. Thỏa thuận cổ đông là một hợp đồng riêng giữa các chủ sở hữu. Nhiều công ty có cả hai, và chúng cần nhất quán với nhau.

Có thể ký thỏa thuận cổ đông sau khi công ty đã hoạt động không?

Có. Tất cả cổ đông cần đồng ý với các điều khoản của thỏa thuận, vì vậy sẽ dễ hơn khi thực hiện lúc quan hệ còn tốt. Nếu các chủ sở hữu hiện hữu không thể thống nhất, có thể cần thương lượng và xin tư vấn về điều gì là công bằng cho mỗi người.

Điều gì xảy ra nếu một cổ đông vi phạm thỏa thuận?

Các biện pháp khắc phục tùy thuộc vào cách diễn đạt của thỏa thuận. Chúng có thể gồm bồi thường thiệt hại, lệnh của tòa án yêu cầu tuân thủ, hoặc buộc bán cổ phần theo mức giá đã định. Một thỏa thuận được soạn thảo tốt sẽ nêu rõ hậu quả để về sau ít xảy ra tranh cãi hơn.

Bài viết này chỉ cung cấp thông tin chung và không phải là tư vấn pháp lý. Pháp luật và thủ tục có thể thay đổi, và mỗi trường hợp đều khác nhau. Hãy trao đổi với luật sư về hoàn cảnh của bạn trước khi hành động.